附录一 核心术语与概念边界表
本表为全书提供统一的概念参照，供阅读、讨论和制度设计时查阅。理解同一个词在什么意义上使用，才能进一步判断一项贡献是否发生、一项权益是否成立，以及某种能力是否已经形成长期积累。
表中的“本书用法”概括正文采用的含义。其中，利益相关者资本、四大生态、六套体系及相关制度分类，按照本书提出的分析框架表述；借鉴已有研究的概念保留其基本含义，具体论证与文献依据可按“正文定位”查阅。法律和会计概念另列参照，避免将治理分析直接当作权利认定或财务确认的依据。
查阅时，应同时看定义与边界。同一事项可以进入多个分析视角，但每一项判断都要说明对象、依据与时间状态。资源、贡献、资产、权益与资本之间存在多种联系，不构成必须依次经过的固定阶梯。
填写入口｜附录01
表 T01-00｜填写入口
| 使用项目 | 本工具的填写办法 |
|---|---|
| 何时使用 | 术语争议、制度设计或对外表达前使用；通常按词查阅。 |
| 输入资料 | G-01中的用途；待解释的词及其具体语境。 |
| 核心填写范围 | 相关术语定义、边界、容易混淆的关系；无须逐项填词表。 |
| 输出与接收者 | 术语口径和未决争议；交业务或研究负责人，必要时登记问编号。 |
| 需要展开时 | 引用对应正文位置即可；不要把概念定义当作确认资产或权利的决定。 |
| 直接定位核心表 | T01-01、T01-02、T01-06、T01-10；按本轮阶段及相关事项选用，附录一为查阅表。 |
| 复用与编号 | 共用项目基本卡、记录字典与状态说明。本附录详细表格T01-01至T01-10；各表中的基本信息、证据与问题卡是原记录的展开，沿用编号和版本。 |
填写顺序按下列章节推进，已在前序完成的材料引用其编号、版本和具体位置；不同范围或期间补写差异。字段不能判断时填写“资料不足＋缺口＋负责人＋节点”，不需要该事项时填写“不适用＋理由”，不要留下让接收者误以为没有问题的空白。填写完成后，核对本工具末尾的自查或接续说明，保存结果和未决事项并交给上述接收者。
一、企业与共同创造
表 T01-01｜一、企业与共同创造
| 术语 | 本书用法 | 需要把握的边界 | 正文定位 |
|---|---|---|---|
| 利益相关者资本论 | 研究多方共同贡献如何经由组织与制度安排形成长期发展基础，并讨论相应权益、责任与治理的理论框架。 | 核心主张包含事实解释、价值主张与效果假设，各有论证责任；制度效果需要在明确条件下检验。 | 6.1、6.3、6.4 |
| 利益相关者 | 能够影响企业目标实现，或受到企业目标实现及相关活动影响的个人、群体与组织。 | 识别范围包括贡献、既有权利、风险和影响等关系；列入范围不直接确定收益份额或决策权。 | 11.1、11.3 |
| 共同创造 | 多方通过资金、劳动、知识、资源、使用、反馈及协作等相互联系的投入，共同形成有用成果的过程。 | 共同成果可以包含难以分离的作用；共同创造不直接意味着共同所有、平均分配或全部投入均有效。 | 1.3、2.1—2.4、16.1 |
| 企业宗旨 | 企业对为何存在、为谁创造什么价值，以及愿意坚持哪些基本原则的回答。 | 宗旨需要进入经营选择与治理承诺；一般性宣言不能单独证明企业已经履行责任。 | 5.1、5.4 |
| 共同目标 | 不同参与者能够共同支持，并据以协调具体行动的发展方向与任务。 | 共同目标容纳不同利益和期待，不要求各方动机完全一致，也不保证每项诉求都能同时满足。 | 5.3、26.1 |
| 经营管理 | 围绕产品、服务与经营成果，组织资源、任务、流程和执行的活动。 | 同时涉及当期经营与长期能力建设；与资本治理相互配合，不能按“只管今天”划定范围。 | 4.1、4.4 |
| 利益相关者资本治理；简称“资本治理” | 围绕长期价值创造，对投入、贡献、权益与责任关系进行制度设计、组织协调和持续校正。 | 覆盖资金及其他持续投入；融资、股权激励、顾问服务和软件各承担具体任务，不能代表其全部内容。 | 4.1—4.4 |
| 长期协作效率 | 在共同任务、成果质量、观察期间和权利约束明确的条件下，比较不同安排组织、维持与更新共同创造所需的资源及实际成果。 | 需要可行比较对象与完整成本边界；分别保留难以换算的成果、回报分布和权利履行，不能仅凭某一方节省支出判断整体改善。 | 6.4、25.1、28.4 |
| 共同成长 | 企业持续创造价值的能力与参与者合理回报、发展机会和适当参与之间形成相互支持的长期关系。 | 需要分别观察企业和参与者的实际变化；不等于所有人同步、等额获益或企业保证持续盈利。 | 5.2、14.4、25.1 |
二、资源、贡献、资本及其形成
表 T01-02｜二、资源、贡献、资本及其形成
| 术语 | 本书用法 | 需要把握的边界 | 正文定位 |
|---|---|---|---|
| 资源 | 可供共同活动运用的资金、设备、材料、知识、能力及协作条件。 | 需要核对用途、可得性与使用范围；企业依赖某项资源，不代表企业拥有它。 | 7.1、7.3 |
| 投入 | 将资金、时间、劳动、知识或其他资源用于某项活动。 | 应区分拟议投入、已作承诺与实际投入；支出或耗时增加不直接证明成果增加。 | 7.1、7.2、8.1 |
| 贡献 | 参与者为共同活动实际提供的投入、完成的行动或履行的责任，以及需要结合证据认识的作用。 | 行动发生、履行质量与最终效果分别判断；投入未达到预期，不等于行动未发生。 | 7.3、15.1、15.2 |
| 权益 | 主体依据法律、有效约定或制度安排，可以取得的利益、行使的权利及获得的保护。 | “值得给予”的理由与“已经成立”的依据不同；本书的广义权益不等于股权或财务报告中的所有者权益。 | 7.3、9.1、17.1 |
| 利益相关者资本 | 围绕共同的价值创造方向，经由多方投入及相应制度安排而形成，能够跨期积累，并被持续组织和运用于未来价值创造的资源、能力与合作关系。 | 应有可辨认、可延续、实际可用的积累；贡献总量、账户余额或未来愿望不能单独证明资本已经形成。 | 7.3、8.1、28.1 |
| 人力资本 | 体现在人身上、能够用于价值创造并通过学习和实践积累的知识、技能与能力。 | 人保有对自身能力的自主支配；企业取得工作或服务支持，不等于取得对人的所有权。 | 6.2、7.2 |
| 关系资本 | 在持续交往中形成、能够支持后续协作的相互理解、信任、沟通和配合基础。 | 联系人数量、交易次数与关系存续年限只是观察信息，不能直接代替合作能力的判断。 | 6.2、7.2、8.3 |
| 专用性投资 | 在特定用途或合作关系中具有较高价值，转向其他用途或对象时可能损失部分价值的投入。 | 描述投入对特定关系的依赖属性，可涉及人员能力、设备或协作安排；不专指金融投资。 | 6.2、9.2 |
| 资本积累、折损与失效 | 积累是可持续运用的发展基础的形成与增强；折损是其作用或可用程度下降；失效是其失去相关用途或无法继续发挥作用。 | 历史投入不会因时间自动等额积累；资本作用减弱，也不直接取消已有报酬或其他权益。 | 8.1、8.3、8.4 |
| 资本状态 | 在对象、用途及期间明确后，对基础处于形成中、已形成且可用、暂时受限、折损或失效作出的判断。 | 可附记部分可用范围；证据不足另行标明，退出作为行动选择单列，不凭状态变化改写历史贡献或已成立权益。 | 8.4、25.1、附录九 |
| 可信承诺 | 内容、权限、履行条件与责任能够被理解和核对，并有持续履行及纠偏支持的合作承诺。 | 书面表达、负责人表态或程序自动执行，均不足以单独证明承诺可信；还需观察实际履行。 | 8.2、10.3 |
| 信任与互惠 | 信任涉及在不确定性中对他人履行与行为的期待；互惠涉及根据所受到的对待，以行动回应并维护合作。 | 两者相互影响，但不等同；互惠行为不会自行产生对任意主体的给付请求。 | 10.1—10.4 |
| 退出 | 主体依相应安排结束某项投入、角色或合作关系，并处理结算、交接与存续责任。 | 退出某一关系不等于全部关系同时结束；账户关闭也不代表已有义务全部消失。 | 8.4、17.2、22.4 |
判断资本形成时，第八章提出的六方面条件应结合起来使用：价值用途、组织协同、跨期留存、实际可用、可信合作预期，以及维护、再投入与更新支持。价值用途、跨期留存与实际可用用于辨认当前基础，组织协同解释形成过程，合作预期与维护支持则按后续依赖检查。它们不是完成登记即可通过的资格清单，也不是一组已证明足以保证增长的条件。
资本与资产的不同制度含义
表 T01-03｜资本与资产的不同制度含义
| 概念与语境 | 主要含义 | 与本书治理分析的边界 | 正文定位 |
|---|---|---|---|
| 资产：财务报告语境 | 以 IASB《财务报告概念框架》为参照，关注过去事项形成、由特定主体控制的现时经济资源；经济资源体现为具有产生经济利益潜力的权利。301 | 对经营有用不等于由企业控制；满足资产定义与在报表中确认仍需分别判断。 | 7.3、7.4 |
| 资本：法律语境 | 在特定法域与组织形式下，进入出资、股本、资本维持及相关权利义务规则的资本概念。 | 必须说明适用制度和具体安排；贡献评分或治理意义上的资本称谓不能直接确定法定资本金额。 | 7.4 |
| 所有者权益：财务报告语境 | 按上述概念框架，是资产扣除全部负债后的剩余利益。301 | 与本书广义参与者权益采用不同口径，不能将工资、服务资格和参与权限一并归为所有者权益。 | 7.3 |
| 资本：会计概念语境 | 上述框架区分财务资本与实物资本，分别着眼于净资产或权益，以及生产能力。301 | 服务于财务报告和资本保全的概念分析；与本书跨主体的资源、能力及合作关系积累不作等同。 | 7.4 |
三、参与主体与权益依据
表 T01-04｜三、参与主体与权益依据
| 术语 | 本书用法 | 需要把握的边界 | 正文定位 |
|---|---|---|---|
| 主体、身份与角色 | 主体回答正在与谁建立关系；身份说明基于什么关系参与；角色说明在具体事项中承担什么任务与责任。 | 同一主体可以有多重身份和角色；按多种身份观察同一行动，不应重复计算贡献或代表人数。 | 11.2 |
| 贡献者 | 对共同活动实际提供投入、完成行动或履行有关责任的主体。 | 身份称号不能代替贡献事实；贡献得到确认后，具体回报仍需相应依据。 | 11.3、15.2 |
| 权利主体 | 对某项行为、利益或保护具有应受尊重的权利的主体。 | 其权利可能先于当前贡献存在；未参加激励计划或尚无贡献记录，不代表没有权利。 | 9.4、11.3 |
| 风险承担者 | 因投入、承诺或相关安排而承受结果不确定性及可能损失的主体。 | 承受何种风险、能否影响结果与是否接受有关条件要分别说明；承担风险不等于承担无限损失。 | 9.2、11.3、26.3 |
| 受影响者 | 其利益、权利、生活或发展条件受到企业活动及决定影响的主体。 | 可以没有直接交易或贡献；受到影响本身不直接确定补偿金额或表决权，仍需查明影响及责任依据。 | 9.4、11.3 |
| 责任 | 对所承担任务、作出承诺、行使权限及有关后果，应履行和说明的义务。 | 应对应具体事项、权限与履行条件；不能以“共同成长”笼统要求所有人承担相同责任。 | 9.2、14.3、18.4 |
| 依赖与长期承诺 | 依赖说明重要收入、资源或机会对特定关系的倚重；长期承诺说明各方对后续期间投入与合作的安排。 | 关系维持很久不直接证明自愿承诺；依赖程度、替代机会与退出成本需要具体判断。 | 9.2、10.3 |
| 影响力 | 主体通过资源、信息、组织地位或其他途径改变有关行动及结果的能力。 | 说明实际作用能力，不直接说明其应得权益；影响力弱也不意味着权利与保护要求较弱。 | 11.4 |
| 基本权利 | 本书要求企业尊重的、与人的尊严及应受保护的基本利益有关的权利。 | 不以消费、贡献积分或投资额度为取得门槛；具体法律权利还需按适用制度辨认。 | 9.4、21.3 |
| 权益正当性 | 对某项权益为何值得设立、以何种内容和范围设立的理由判断。 | 贡献、责任、风险、既有回报和公平等需要共同论证；合理理由不能单独代替权益成立的有效依据。 | 9.1—9.4、17.1 |
贡献者、权利主体、风险承担者与受影响者，是识别关系依据的四种视角，可以在同一主体身上重叠。四者不构成身份高低顺序，也不能简化为一张统一的贡献排名。
四、利益相关者商业生态治理模型
表 T01-05｜四、利益相关者商业生态治理模型
| 术语 | 本书用法 | 需要把握的边界 | 正文定位 |
|---|---|---|---|
| 利益相关者商业生态治理模型 | 连接参与者关系、价值创造任务及贡献—权益—责任安排的整体分析框架。 | 四大生态与六套体系是本书的划分方式，需要回到具体业务判断解释力和适用性。 | 第十一至十四章 |
| 资源生态 | 围绕人才、技术、供应及其他关键资源的取得、使用与维护形成的关系结构。 | 既包括内部条件，也包括外部支持；资源提供者的权利和使用条件需分别说明。 | 12.1 |
| 运管生态 | 通过目标、角色、职责、流程与协同，把可用资源转化为持续行动和组织能力的关系结构。 | 按组织协调功能识别，可以跨部门、跨企业；不等同于一个运营部门。 | 12.2 |
| 客户生态 | 围绕需求、使用、反馈、交换和传播，形成价值验证及持续合作的关系结构。 | 关注真实使用与受益；客户数量、交易金额或传播次数不能单独证明价值改善。 | 12.3 |
| 资本生态 | 围绕收益、发展预期、融资及再投入，支持价值循环延续的关系结构。 | 关注回报与跨期投入的衔接；利益相关者资本的积累可以发生于四大生态之中。 | 12.4、13.4 |
| 价值生产体系 | 组织投入与行动，形成产品、服务和其他可用成果的任务体系。 | 需要检查成果内容、质量和形成条件；投入完成不直接证明成果对使用者有价值。 | 13.1 |
| 核心价值体系 | 识别成果为谁解决什么问题、为何值得创造，并持续验证这种判断的任务体系。 | 价值主张需要使用与经营证据支持；企业自行描述的优势不能代替真实效用。 | 13.1 |
| 价值销售体系 | 使供给被理解和选择，并通过交换条件、交付承诺及相应安排实现价值连接的任务体系。 | 涉及真实的选择、交换与交付关系；签约和收款不代表全部承诺已经履行。 | 13.2 |
| 价值运营管理体系 | 持续协调目标、资源、职责、流程、成本与反馈，支持履约和经营延续的任务体系。 | 贯穿其他体系；标准流程和管理记录需要与实际执行、问题处理相互核对。 | 13.2 |
| 价值收益体系 | 识别企业和不同参与者获得什么，并组织回报、分配及兑现的任务体系。 | 保留不同主体、收益性质与实现状态；同一笔给付不能按多种名义重复累计。 | 13.3 |
| 价值放大体系 | 通过知识复用、能力扩展、协作与再投入，使已有成果支持进一步创造的任务体系。 | 新增作用需要检验；规模、估值或交易价格上涨不能单独证明共同价值扩大。 | 13.3 |
| 从参与到增长的治理循环 | “参与—贡献—确认—权益—治理—增长”之间，通过责任落实和结果反馈形成的持续联系。 | 可以有并行和反馈，权益安排也可先于贡献；不是完成六步即可保证增长的自动流程。 | 14.1—14.4 |
四大生态侧重共同活动依靠哪些关系与条件，六套体系侧重这些条件要支持哪些任务和结果，两者通常形成多对多联系。第二十七章中产品、平台、金融与文化的规划，采用的是不同竞争层级的战略视角，与四大生态分别使用。
五、价值核算与权益运行
表 T01-06｜五、价值核算与权益运行
| 术语 | 本书用法 | 需要把握的边界 | 正文定位 |
|---|---|---|---|
| 贡献事件、证据与确认 | 事件把贡献落实到主体、时间与行动；证据支持有关事实判断；确认按规则形成可复核的处理结论。 | 材料提交、事实核实、贡献评价与权益取得应分别记录；一份材料可以关联多项判断，但不直接证明全部结论。 | 15.2—15.4 |
| 价值创造 | 共同活动形成能够回应需要的产品、服务、改进或能力等成果。 | 需要说明对谁有用、在什么条件下有用；贡献数量与投入成本不直接等于创造价值的大小。 | 16.1 |
| 价值获取 | 特定主体通过使用、经营、交换和制度安排，从共同活动中取得实际利益。 | 既包括经济所得，也包括其他受益；单方所得增加可能来自他方让渡，不能直接等同于共同价值增加。 | 16.1、16.2 |
| 经济收益与非经济收益 | 经济收益关注货币所得、可辨认的经济利益和必要支出减少；非经济收益关注能力、体验、尊重、自主及关系等方面的改善。 | 需要明确取得主体和实际用途；不同收益不能未经说明全部折算为金额，也不能相互代替已有义务。 | 16.2、17.1 |
| 参与成本 | 为进入、履行、维持和结束合作而耗用或放弃的资源，以及承担的实际负担。 | 包括时间、机会和协作负担；返还本金、费用补偿与新增收益应分别表达，避免高估净受益。 | 16.2、25.3 |
| 经营权益 | 依据明确安排取得的产品、服务、资源使用、合作支持或交易条件等权益。 | 要区分申请资格、优先考虑与保证提供；完成既定任务所必需的支持也应与额外奖励区分。 | 17.1 |
| 激励权益 | 为回应特定贡献、支持约定行为或持续合作，依据规则设置的奖励安排。 | 描述安排的目的，奖励可以采用资金、服务或成长支持等形式；不能把已有应付报酬重命名为额外激励。 | 17.1、17.4 |
| 参与权限 | 主体在明确事项范围内知情、表达、协商、监督或参与决定的权限。 | 应说明效力、授权与责任；身份等级、贡献积分或受邀参会不能直接推定决定权。 | 17.1、18.2 |
| 资本权益 | 基于具体出资、融资、发行、转让或授予等资本安排形成的权利，须说明对象与适用依据。 | 股票、债券等的权利结构各有不同；日常收益分享并不因使用“长期”或“资本”字样就自动成为股权。 | 17.3、19.4 |
| 权益成立、到期与兑现 | 成立说明已具备相应权利依据；到期说明达到约定履行时间；兑现说明实际给付或行使条件已经落实。 | 已成立待履行，与尚未满足取得条件不同；内部登记或审批延误不应掩盖已经存在的权利。 | 17.2 |
| 权益转换 | 依据明确条件，将原有安排与另一种权益的取得相衔接，并处理原权益及剩余义务。 | 需要核对权利来源、授权、同意及相应程序；显示兑换比例不等于目标权益已经成立。 | 17.3、19.4 |
| 激励预算与兑现能力 | 预算说明拟为激励安排多少资源；兑现能力说明有关主体在约定时间能否实际提供承诺内容。 | 预算额度、预期收益与可用资金不同；服务能力及新增义务也要进入持续性判断。 | 17.4 |
| 贡献通约 | 为特定制度决定，把一定范围的不同贡献按有依据的尺度或权重进行比较。 | 保留原始维度与不确定性；不能换算的内容分别判断，约定分值不等于客观价值。 | 16.3、26.2 |
| 统一结算单位 | 用共同的货币或其他明确单位表达与核对特定支付、预算或账户安排。 | 统一单位便利结算，不等于各类贡献已获得客观统一估值；金额估计、分配权重和具体权益仍需分别说明依据。 | 16.3、17.3 |
| 经营回报与资本权益参与 | 分别通过经营中的给付安排，以及特定资本权益的取得、持有和处置，组织参与者回报的两条路径。 | 分别说明来源与状态；融资、估值变化及实际所得不能直接相加，也不要求所有参与者进入资本层。 | 13.3、17.3、23.3 |
| 资本化：不同语境 | 会计资本化关注符合准则的资产确认；市场资本化涉及对未来回报与有关权利的估值。 | 两者均应与本书所说的资本形成区分；长期积累、资产确认和市场估值不因账户或通证命名而自动转换。 | 7.4、13.3 |
经营权益、激励权益、经济收益与参与权限并非相互排斥的四个账户类别。它们分别侧重合作条件、激励目的、经济所得和参与范围。同一项奖励可以兼具多种属性，实际给付仍按同一事项核对。
六、治理机制与责任落实
表 T01-07｜六、治理机制与责任落实
| 术语 | 本书用法 | 需要把握的边界 | 正文定位 |
|---|---|---|---|
| 治理机制 | 关于谁制定规则、作出决定、执行安排、监督履行和处理争议的制度结构与程序。 | 需要有明确授权和责任主体；广泛参与与股东、董事会、管理层的职责应按事项衔接。 | 18.1—18.4 |
| 知情、表达、协商、监督与决策 | 知情是取得必要信息；表达是提出意见；协商是讨论条件并寻求安排；监督是核对执行并推动纠正；决策是依授权作出决定。 | 五者的范围和效力分别确定；出席、沉默、表达意愿或提出建议，不直接表示同意全部条件。 | 18.2 |
| 代表与授权 | 代表依明确来源表达某个群体或组织的有关诉求；授权确定其可以处理的事项、范围与期限。 | 个人意见与代表意见、沟通职责与对外承诺权，应分别核对；代表不能仅凭称号取得无限权限。 | 11.2、18.3 |
| 利益分歧与利益冲突 | 利益分歧是参与者诉求不同；履职中的利益冲突，是私人利益、关联关系或其他职责可能妨碍适当履职的情形。 | 分歧需要协调；利益冲突还需要披露、回避或独立判断等安排，二者不宜混用。 | 18.4、26.1 |
| 公平 | 对分配依据、决定程序、解释方式及参与者处境作出有理由、可核对的对待。 | 不等于平均分配，也不能由多数同意或贡献总分单独证明；基本保护与差异理由须分别说明。 | 9.4、10.2、18.4 |
| 复核、申诉与责任追究 | 复核检查事实及规则适用；申诉使受影响者能够请求重新审视；责任追究针对已查明的违反义务行为确定后果。 | 提出申诉不等于查实违规；临时措施、最终判断和责任后果需要分别说明。 | 15.4、18.4 |
| 贡献验证权 | 制定证据与比较标准、确认或否定贡献材料、复核及更正相关判断的权限。 | 数据与算法控制属于实质治理问题；依据具体授权分工，重要利益冲突需要独立核对。 | 18.3、26.2 |
七、数字化与资本连接
表 T01-08｜七、数字化与资本连接
| 术语 | 本书用法 | 需要把握的边界 | 正文定位 |
|---|---|---|---|
| 利益相关者身份、关系与贡献账本 | 将主体、合作关系、贡献事件、证据与处理结果关联起来的制度记录。 | 不预设区块链技术；本身不等同于财务账簿、企业资产或证券登记。 | 19.1 |
| 执行维度 | 说明主张怎样落实为有事实、规则、权限、资源和履行责任的制度过程。 | 与描述性、工具性、规范性论证属于不同划分轴；运行成功不代替正当性和效果论证。 | 6.3、6.4 |
| 贡献—权益配置机制 | 连接贡献及其他正当依据、比较规则、验证权限、权益来源、履行与复核的制度安排。 | 可形式化且获有效授权的部分可以编程执行；不把基本权利或全部治理判断转成贡献积分。 | 6.4、13.4、19.2 |
| 规则引擎 | 将已经明确、可执行的制度条件转化为匹配、计算或处理规则的系统能力。 | 执行结果依赖输入、规则版本与授权；程序运行正确不能单独证明事实真实或规则公平。 | 19.2 |
| 权益账户 | 按主体和具体依据呈现权益来源、内容、状态、变动与履行情况的记录载体。 | 服务额度、经济给付、参与权限和证券份额保留各自单位；信息展示、实际控制与履行责任分别说明。 | 19.2、27.4 |
| 参数主记录 | 将同一参数的名称、单位、计算基数、状态、批准与生效版本关联维护的共同依据。 | 文稿、页面和程序引用该记录；操作权限不等于实质修改权限。 | 19.2、附录七 |
| 机制状态与个人权益状态 | 分别记录设计、批准、运行条件，以及具体参与者的取得与履行情况。 | 方案写成、批准、上线与个人取得权益不能相互替代。 | 19.2、27.4、27.6 |
| 长期关系账户；长期资本账户 | 前者关联具体关系、承诺及履行；后者在第27章作为连接长期资本计划的专项视图。 | 贡献事实、参与资格、有效权益与实际回报分别记录；名称不形成股份或可提现总余额。 | 27.4 |
| A代币路径与B传统资本路径 | WISERUNION自身设计的两类可选择参与方式。 | 不等同治理层与资本层，也不提供监管分类；服务、工作与合作可以独立参与。 | 27.1、27.4 |
| WIS通用记号；WSUN实例 | WIS用于经济模型部分机制算例，WSUN是NST 0号组织实例名称。 | 不表示同时发行两种通证；实例参数整体引用，不以名称替换混用数量或权限。 | 27.4 |
| 利益相关者持股平台 | 依实际设立及有效安排持有底层股份、实施长期权益计划的主体。 | 平台持股、个人授予、经济利益、表决和退出分别成立；内部额度不等于已发行股份。 | 27.4 |
| 新增安排可用额度 | 在明确主体、币种与时点，经营来源余额扣除不重叠的用途占用、存续义务需求与必要保障后的内部预算额度。 | 不等同会计利润、依法可分配利润或本期现金流；缺口、其他来源及非货币资源另列。 | 17.4、27.3 |
| 共同治理原则文件 | 经实际主体正式采用，用于明确宗旨、基本保护、组织者义务、授权与纠正程序的文件。 | 理论或规划不能代替正式采纳；本书2026年10月9日采用的WISERUNION基本法V0.4仍为草案。 | 18.3、27.5 |
| 治理层 | 面向广泛利益相关者，组织身份、贡献、经营支持、激励与适当参与的制度层。 | 可以包含经济给付；“治理层”是功能划分，不能仅凭名称判断某项安排不涉及证券关系。 | 19.4 |
| 资本层 | 确立和管理具体资本权益及取得、持有、履行、转让和退出关系的制度层。 | 本书重点讨论证券权益的连接；投资资格、权利性质和交易条件需按具体安排辨认，也可包含治理权利。 | 19.4 |
| 通证 | 在本书讨论的数字化安排中，用于表达特定资格、权益、责任或记录内容的数字载体。 | 技术形式不自行决定权利性质、可转让性和回报；日常贡献记录也不必采用通证。 | 19.4 |
| 证券型通证；证券权益通证化 | 以通证形式表达或承载证券及有关持有权益的安排。 | 应核对发行人、基础权益、持有结构与义务主体；跟踪某只股票的价格，不足以证明持有人取得该公司股权。302 | 19.4 |
| STO：证券型通证发行 | 以通证形式开展证券发行的安排，英文为 Security Token Offering。 | 通证形式本身不提供发行或流通许可；具体取得路径、参与条件和后续转让分别判断。302 | 19.4、27.6 |
治理层与资本层可以通过同一参与者及具体事项连接。长期关系账户为有关判断提供记录支持；账户中的历史贡献与拟议转换机会，应与已经成立的资本权益分别呈现。
八、理论判断与效果评价
表 T01-09｜八、理论判断与效果评价
| 术语 | 本书用法 | 需要把握的边界 | 正文定位 |
|---|---|---|---|
| 事实解释 | 对共同创造中发生了什么、怎样发生及为何发生的说明。 | 可以包含尚待验证的机制判断；描述某种安排存在，不等于证明其正当或有效。 | 6.3 |
| 价值主张：规范性语境 | 关于企业应尊重什么、权益依据为何合理及制度应遵循哪些原则的主张。 | 本处指价值与正当性的论证；不同于经营语境中“产品为谁提供什么价值”的供给主张。 | 6.3、9.4 |
| 效果假设 | 对某种制度改变在特定条件下将如何影响行动、合作与结果的可检验判断。 | 应说明机制、观察对象和适用条件；合理愿望或逻辑上的可能性不等于已经验证的效果。 | 6.3、6.4、25.2 |
| 经营绩效、参与者价值与治理质量 | 分别观察经营与持续发展表现、各方实际所得及成本，以及规则、承诺与责任的运行质量。 | 三个维度相互联系而不能相互替代；指标改善需要结合分布、时间和实施成本判断。 | 25.1、25.3 |
| 归因 | 根据事实、比较与方法，判断某项行动、投入或制度对特定结果产生了何种作用。 | 贡献归因与制度效果归因的对象不同；估计出的作用份额不直接决定权益分配份额。 | 15.3、16.3、25.2 |
| 反事实 | 在同一观察问题中，假如没有采用所研究安排，结果可能呈现的状态。 | 不能与已发生状态同时直接观察，需借助适当比较估计；实施前的结果不自动等于未实施时的未来。 | 25.2 |
| 反例 | 核对适用范围与关键条件后，对某项明确判断形成挑战的事实。 | 应进入修正和报告；不能仅因结果不利就改变原有条件，并将其从评价中删除。 | 25.4、28.4 |
| 适用条件与实施成本 | 适用条件说明某种解释或安排成立所依赖的情境；实施成本说明建立、执行、维护和调整安排所需的实际付出。 | 需要与可行替代方式比较；认同共同成长原则，不意味着每家企业都应采用同一复杂程度的工具。 | 13.4、26.4 |
九、容易混淆的关系速查
表 T01-10｜九、容易混淆的关系速查
| 容易混淆的关系 | 应当分别判断什么 | 正文定位 |
|---|---|---|
| 资源可用与贡献发生 | 前者说明能够提供什么，后者说明实际提供或完成了什么；合作意愿还需与承诺履行区分。 | 7.3、15.2 |
| 贡献确认与资本形成 | 前者核对已经发生的行动及其作用，后者检验是否留下可持续运用的发展基础。 | 7.3、8.1 |
| 贡献确认与权益成立 | 贡献提供部分事实依据；具体权益还要查明法律、约定或制度来源及取得条件。 | 9.1、17.2 |
| 权益应当设立与权益已经成立 | 前者需要正当性论证，后者需要相应成立依据；两者可以衔接，不能互相代替。 | 9.1、17.1 |
| 已获报酬与进一步权益 | 核对原报酬回应了哪些投入、责任与风险，再论证新增安排；既不一概排除，也不自动追加。 | 9.3 |
| 权益积累与资本积累 | 前者说明同类权益怎样依规则增加，后者说明长期能力怎样形成；两者不要求金额相等或同步变化。 | 8.3、17.2 |
| 资本折损与权益终止 | 前者描述持续作用的下降，后者涉及具体权利安排的结束；应依各自依据处理。 | 8.4、17.2 |
| 共同创造与共同所有 | 多方参与形成成果，需要继续说明成果控制、使用与收益安排；参与本身不直接确定产权份额。 | 7.3、22.2、28.2 |
| 企业所得与共同价值 | 核对企业取得的利益，是否伴随其他主体的成本增加、利益让渡或实际受益改善。 | 16.1、16.2、25.3 |
| 影响力与权益依据 | 一方有多大议价或控制能力，与其应获何种回报、保护及参与权限，需要各自说明理由。 | 11.4、26.2 |
| 知情表达与参与决策 | 信息和意见能否送达、是否被回应，与能否作出有约束力的决定，具有不同权限依据。 | 18.2 |
| 数字记录与权利效力 | 记录保存了什么，与事实是否成立、权利是否有效及是否已履行，是相互联系的不同判断。 | 19.1—19.4 |
| 治理分类与法律分类 | 功能上用于激励或参与的安排，仍需按实际权利内容和交易情境判断其法律性质。 | 7.4、19.4 |
| 试点变化与制度效果 | 观察到的变化还可能来自市场、团队或其他因素，需要比较与归因；试点结果也有适用范围。 | 25.2、25.4 |
使用这些术语形成企业文件时，应让同一个词保留稳定含义，并为有不同含义的用法注明语境。讨论贡献时说明行动与证据，讨论权益时说明主体、内容和依据，讨论资本时说明积累与持续用途，讨论效果时说明比较与不确定性。共同语言由此成为可以核对、协商和落实责任的制度基础。