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05 / CAPITAL MECHANISM · V2.0账本、预算与检验 · 把闭环变成可复核的机制统一经营、投资、融资三类现金口径；用实际权利、付款期限与履约责任检验每次分配。V2.0 内部机制设计稿 · 新增为建议；主体、合同、参数与适用条件待确认。原图：资本.pdf。05五本相互勾稽的账 / 同一笔业务用同一编号串联，余额不得跨类别直接相加现金账主体、币种、来源与用途已收/已付、受限/可动用银行与结算记录客户合同账订单、履约义务、交付与退款应收应付与对应付款主体收入确认依据消费权益账发行依据、范围、期限与面额取得、使用、退款与核销未履约责任及成本估计项目资产账资产权属、投入成本与状态项目回收、维护与损失估值与可收回现金分开股权/投资份额账发行主体、持有人与份额出资、估值、稀释与转让分红、赎回与剩余义务三类现金分开呈现 / 融资进款、经营回款和项目回收分别说明经营现金真实商品/服务的收款与相关支出收入确认与收款时间分别判断投资现金资产或项目投入、处置与回收资产估值上升不自动形成现金融资现金增资、借款及相应资金支出本金、利息、权益与用途分别登记滚动现金预算（示意）/ 法定、合同优先顺序和资金限制须按实际安排确认可动用现金排除受限与不属于本主体的款项对照各项付款安排履约、退款、税费、成本与到期义务保留必要运营与专项资金期限匹配、储备与预算复核判断剩余可用额度仍须满足合同/法定分配条件再决定扩张、分配或保留关键指标与触发动作 / 指标阈值、数据责任人和复核周期列入项目参数表真实需求与单位贡献真实外部客户、复购、单笔现金贡献不能用融资或自循环交易替代外部销售到期付款覆盖用途匹配的可动用现金 ÷ 同期应付金额出现缺口 → 列明责任主体与资金处置方案履约与退款未履约权益、预计履约成本、退款率成本或退款上升 → 复核定价、储备与订单项目与流通项目损失、集中度、真实成交/未成交回款延迟或退出受限 → 调整投入和期限原图40%情景的检验口径若仅假设每100本金按40%作年度现金回报测算，收益需求为40；若需还本，本金支出另列。这不是已验证收益、默认承诺或可分配利润。须以真实项目现金、期限、损失与分配条件检验。压力情景与停止条件新增融资停止、销售下滑、回款延迟、退款/到期支付同时增加、IPO延期。分别复算现金与履约缺口；不能覆盖时不扩大超预算承诺，并按合同处理现有义务。最小待补资料：主体与股权关系、产品及供应报价、客户/投资合同、权益发行及负债明细、历史经营现金与退款、项目预算和回款、融资用途及到期表、估值依据、转让/赎回/回购条款、分配政策与适用地区。基础口径核验参考：IAS 7（三类现金流）、IFRS 15（履约与收入）、SEC私募二级市场说明（仅美国例证）。详见配套说明的直链。yutengfei.com · Andrew David W.Y.
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