# 자본 경로·진행 조건 연습표

Andrew David W.Y. · T04 자료02

보류는 해당 자본 행동이지 운영·의무 중단이 아닙니다. 운영·보완·자본은 조합·병행 가능합니다.

작성자/그룹: ____________ 버전·날짜: ____________
실제/가상 자료: ____________ 확인 범위: ____________

업무 서식이며 작성이 법률 의견·시장 허가·투자 결정을 뜻하지 않습니다.

## A. 목적·제약

| 항목 | 이번 기록 | 근거/미확인 |
| --- | --- | --- |
| 구체 운영 문제 | ______ | ______ |
| 자금·도구 용도 | ______ | ______ |
| 자금 필요자·업무 실행자 | ______ | ______ |
| 시점·감당 비용 | ______ | ______ |
| 운영·지배구조·재무 기반 | ______ | ______ |
| 주주·희석·장기 책임 | ______ | ______ |
| 미진입/보류 대안 | ______ | ______ |
| 재판단 계기 | ______ | ______ |

종목 코드·시총 목표·예상 가격으로 용도·업무를 대신하지 않습니다.

## B. 전체안 비교

안부터 정의합니다. IPO·RTO·시장명은 동일 차원의 세 선택지가 아닙니다.

| 공통 기준/조건 | A안 | B안 | 필요 시 보류/기타 |
| --- | --- | --- | --- |
| 발행인·업무/자산 범위 | ______ | ______ | ______ |
| 지위·지역·보고 체계 | ______ | ______ | ______ |
| 발행·거래 방식 | ______ | ______ | ______ |
| 장소·자격 | ______ | ______ | ______ |
| 조달 도구·투자자·종결 | ______ | ______ | ______ |
| 총액·비용·제한·순가용 기준 | ______ | ______ | ______ |
| 지배·희석·재판매 | ______ | ______ | ______ |
| 일회·지속 비용 | ______ | ______ | ______ |
| 기간 전제·의존 | ______ | ______ | ______ |
| 미확인·보완·위험 | ______ | ______ | ______ |
| 유지/미선택 이유 | ______ | ______ | ______ |
| 재비교 계기 | ______ | ______ | ______ |

금액·기간 근거가 없으면 미확인, 가상 계산 금지. 호가·자격·발행 조달·주주 회수를 나눕니다.

## C. 조건·증거 대장

행별 독립 가능, 순서는 실제안별입니다. 제안·준비·제출·피드백 대기·확인·미충족·적용 미확인·비적용으로 적고 완료/비적용은 근거·확인자를 남깁니다.

| 사안·의존 | 상태·증거 위치 | 부족/적용·비적용 이유 | 책임·확인자 | 시점·검토·계기 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주체·자산·권리 | ______ | ______ | ______ | ______ |
| 재무·감사 | ______ | ______ | ______ | ______ |
| 거래·발행·공시 | ______ | ______ | ______ | ______ |
| 초기/지속 시장 자격 | ______ | ______ | ______ | ______ |
| 조달 조건·선행 | ______ | ______ | ______ | ______ |
| 종결·입금·용도 제한 | ______ | ______ | ______ | ______ |
| 등록·재판매·실제 거래 | ______ | ______ | ______ | ______ |
| 상장/공적 시장 지속 인계 | ______ | ______ | ______ | ______ |

노드만 확인하고 후속을 추론하지 않습니다. 제출·효력·자격·종결 적용과 순서는 실제안으로 확인합니다.

## D. 자금 기준

| 항목 | 근거/금액/조건 |
| --- | --- |
| 약속·의향·유효 청약 각각 | ______ |
| 예상 총모집·실제 입금 | ______ |
| 비용·차감 부담·시점 | ______ |
| 용도·제한·에스크로·조건 금액 | ______ |
| 실제 가용액·계산 기준 | ______ |
| 미입금/부족 대안 | ______ |

자료 없으면 미확인입니다. 회계·가용 판단을 대체하지 않으며 유통시장 거래액·시총을 입금으로 쓰지 않습니다.

## E. 지속 운영 검토

| 관찰 | 같은 기준 사실·날짜 | 의무/내부 조건·확인자 | 행동·역할 | 재검토 시점/계기 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 운영·회수·현금 | ______ | ______ | ______ | ______ |
| 조달 용도·인수 통합 | ______ | ______ | ______ | ______ |
| 보고·감사·지배구조·지속 자격 | ______ | ______ | ______ | ______ |
| 질문·기공개 정보 | ______ | ______ | ______ | ______ |
| 재판매 주식·스프레드·깊이 | ______ | ______ | ______ | ______ |

시장 관찰은 거래 제조·가격 보장 목표가 아닙니다. 이상이 원인·특정 법적 의무를 자동 입증하지 않으며 사실·적용 조건을 먼저 봅니다.

## F. 디지털 증권은 별도 조건

- 문제·미사용 대안: ____________
- 증권·보유자·법적 권리: ____________
- 등록·보관/통제·이전·기록: ____________
- 발행·거래·참여·정산의 등록/면제/승인: ____________
- 전문안·지속 유지 확인자: ____________
- 현재 미확인: ____________

특정 면제 범위·조건을 확인하며 전주식·전투자자·종일 거래·유동성을 약속하지 않습니다.

## G. 이번 결정

제안(조합 가능): 운영 계속/보완/조정/이번 자본 행동 보류: ____________

- 사실·이유: ____________
- 미충족·처리: ____________
- 확인자·권한: ____________
- 갱신 문서·버전: ____________
- 다음 시점/사건 계기: ____________
- 여전히 보장 불가: ____________

[완료 후 평의](/journal/capital-market-full-cycle-training/materials/ko/asset-06.md)